Baisse de l’Indice des valeurs des véhicules d'occasion Manheim

Baisse de l’Indice des valeurs des véhicules d'occasion Manheim

En appliquant une analyse statistique à sa base de données de plus de 5 millions de transactions de véhicules d'occasion par an, Manheim a développé une mesure des prix des véhicules d'occasion qui est indépendante des changements sous-jacents dans les caractéristiques des véhicules vendus. 

 
L'indice Manheim est de plus en plus reconnu par les analystes financiers et économiques comme le premier indicateur des tendances des prix sur le marché des véhicules d'occasion, mais ne doit pas être considéré comme indicatif ou prédictif des résultats d'un revendeur individuel.

Les prix de gros connaissent une chute historique en avril

Les prix de gros des véhicules d'occasion (sur une base mixte, kilométrique et désaisonnalisée) ont diminué de 11,41% en glissement mensuel en avril. 

Cela a porté l'indice de valeur des véhicules d'occasion de Manheim à 125,8, une baisse de 9,2% par rapport à il y a un an, et le niveau le plus bas en trois ans.

La baisse des prix du rapport sur le marché de Manheim (MMR) s'est accélérée au cours des deux dernières semaines de mars et des deux premières semaines d'avril, puis a commencé à ralentir au cours des deux dernières semaines d'avril. 

Avril a vu une baisse d'environ 10% de l'indice des trois ans. Étant donné la baisse sans précédent des ventes et la perturbation du marché que l'industrie a connu en raison de la pandémie de COVID-19, les baisses initialement observées dans les valeurs MMR au niveau des véhicules et à tous les niveaux d'agrégation ne reflétaient pas pleinement les baisses survenues dans le nombre relativement limité de transactions de vente en cours. Cependant, fin avril, l'écart de rétention du ROR avait disparu. 

La rétention du MMR est la différence moyenne de prix par rapport au MMR actuel, qui n'était que de 89,5% début avril mais a terminé le mois à 100%.

D'une année à l'autre, tous les principaux segments du marché ont connu des baisses de prix désaisonnalisées en avril. 

Les voitures de luxe et les SUV / CUV ont surperformé le marché global, tandis que la plupart des autres grands segments ont sous-performé le marché global.

Ventes au détail en baisse comparé à l’année dernière.

Selon les estimations de Cox Automotive, le volume total des ventes de véhicules d'occasion a diminué de 34,3% d'une année à l'autre en avril. Nous estimons que la SARR utilisée en avril est de 27,0 millions, en baisse par rapport à 39,3 millions en avril dernier et en baisse par rapport au taux de 32,0 millions de mars. 

L'estimation SAAR de détail utilisée en avril est de 14,4 millions, en baisse par rapport à 21,4 millions l'an dernier et en baisse d'un mois à l'autre par rapport au taux de 17,3 millions de mars.

125,8 ⇓9,2%

Indice de valeur des véhicules d'occasion de Manheim
avril 2020

Janvier 1995 = 100

Janvier 1995 = 100

Changements de prix pour
les classes de marché sélectives

 Avril 2019 vs avril 2020

Les prix de gros se stabilisent à mesure que l'offre excédentaire de véhicules d'occasion diminue. En examinant une estimation continue sur 7 jours de l'offre de jours de vente au détail basée sur les données de vAuto, nous constatons que l'offre de vente au détail a culminé à 115 jours le 8 avril. 

L'approvisionnement normal au détail utilisé est d'environ 44 jours. Il s'est terminé en avril à 53 jours. 

Nous estimons que l'offre de gros a culminé à 149 jours le 9 avril lorsque l'offre normale est de 23. Elle était tombée à 65 jours à la fin du mois.

Les ventes totales de véhicules neufs en avril ont diminué de 47% d'une année sur l'autre, avec un jour de vente de plus par rapport à avril 2019.

La SARR d'avril s'est élevée à 8,6 millions, une baisse par rapport à 16,5 millions l'an dernier et une baisse par rapport au taux de 11,4 millions de mars. 

Il s'agit de la SAAR mensuelle la plus basse remontant à 1976. Leurs voitures continuent de connaître une baisse, la part en avril étant tombée à 23%, un creux mensuel sans précédent.

Les achats combinés de location, commerciaux et gouvernementaux de véhicules neufs ont diminué de 70% d'une année à l'autre en avril. 

Les ventes au détail de véhicules neufs ont diminué de 41% d'une année à l'autre en avril, ce qui a donné lieu à une SARS de 7,7 millions, contre 13,5 millions en avril dernier et une baisse par rapport au taux de 8,7 millions de mars. 

Les ventes de parcs automobiles ont diminué de 24,9% de 2020 à avril et les ventes au détail de 20,3%, le marché global des véhicules neufs ayant baissé de 21,2% jusqu'à présent cette année.

Les stocks de véhicules neufs ont atteint moins de 3,3 millions d'unités.

La tarification du risque de location a diminué.

Le prix moyen des unités à risque locatif vendues aux enchères en avril a diminué de 11% d'une année sur l'autre. 

Les prix du risque locatif sont en baisse de 12,6% par rapport à mars. Le kilométrage moyen des unités à risque locatif en avril (à 51 200 milles) a augmenté de 14% par rapport à il y a un an et de 12% d'un mois à l'autre.   

Incertitude liée aux coronavirus dans un contexte de déclin.

La première estimation de la baisse du PIB réel au premier trimestre s'est établie à 4,8%, ce qui était pire que l'estimation consensuelle de 4% et la plus forte baisse trimestrielle depuis le quatrième trimestre de 2008.

Les dépenses de consommation ont chuté de 7,6%. La confiance des consommateurs du Conference Board a diminué de 27% en avril, s'ajoutant à la baisse de 10% enregistrée en mars. 

La baisse mensuelle et la baisse de deux mois ont toutes deux été des records avec des données remontant à 1967.

Les plans d'achat d'un véhicule au cours des 6 prochains mois ont baissé de 34% en avril, ce qui était également un record. 

Les commandes à domicile dans tout le pays ont provoqué la fermeture temporaire d'entreprises, ce qui a entraîné une augmentation massive du nombre de chômeurs temporaires. 

Les demandes initiales de prestations de chômage étaient de 3,8 millions pour la semaine se terminant le 24 avril.

Un total de 30,2 millions de demandes ont été déposées en 6 semaines.