Moins cher que les neufs les véhicules d’occasions deviennent
«la partie la plus puissante du marché»
Source : Joe Overby,
rédacteur en chef, Auto Remarketing
L'économiste en chef de Cox
Automotive, Jonathan Smoke, a souligné que la déclaration qu'il était sur le
point de faire n'était «pas une chose négative».
Smoke et d’autres dirigeants
de Cox Automotive ont parlé aux journalistes et à d’autres personnes
rassemblées mercredi dans les bureaux de la société à Detroit, pour discuter du
rapport d’examen semestriel 2019 de Cox.
«La partie la plus forte du
marché - du point de vue des ventes au détail, est le moteur de la croissance
des finances, de la rentabilité des concessionnaires, et est très importante
pour le secteur de la franchise, du CPO et de la création des valeurs de
véhicules fortes aider le crédit-bail à devenir plus attrayant - constitue le
marché fort des véhicules d'occasion », a déclaré M. Smoke.
En particulier, il existe une
abondance de véhicules de modèles plus récents qui deviennent de plus en plus
abordables et attrayants pour les acheteurs.
"C'est là que sont les
prix abordables"
Les données de Cox Automotive
montrent qu'en 2019, les paiements mensuels sur les prêts pour voitures neuves
dépassent de 145 $ ceux sur les prêts pour voitures d'occasion et de 67 $ sur
les paiements de location de voitures neuves.
Cependant, "là où la
vraie concurrence se poursuit", réside entre les prêts pour voitures
d'occasion et les contrats de location de voitures neuves, a déclaré
l'économiste principal Charlie Chesbrough.
La différence est de 78
dollars en 2019, mais cet écart ne cesse de se creuser depuis 2014, année de la
location d'une voiture neuve dont la prime était inférieure à 40 dollars par
rapport à l'achat d'un véhicule d'occasion.
«C'est un pont trop éloigné
pour de nombreux consommateurs», a déclaré Chesbrough, «et cela va les pousser
vers le marché des véhicules d'occasion, car ils sont tout simplement trop
chers du côté de la location».
Et le fait que le marché des
voitures d'occasion ait plus d’options «compétitives» parmi les véhicules
d’occasion, grâce aux volumes de contrats de location qui frappent le marché,
ajoute ce prix, a-t-il ajouté.
Il y a environ 11 millions de
véhicules «légèrement usagés» susceptibles d'être vendus cette année, selon Cox
Automotive, qui classe ce groupe dans la catégorie des voitures de moins de 4
ans.
Ce groupe, qui comprend des
segments tels que les véhicules loués à bail et les échanges, présente «une
concurrence féroce», a déclaré Chesbrough.
«Si je suis sur le marché
pour obtenir un véhicule, je peux obtenir ce nouveau véhicule au prix de 40 000
dollars, ou ce véhicule 'légèrement utilisé' pour 30, 40 ou 50% de réduction. ,
mais il en reste encore - c’est une concurrence formidable », a-t-il déclaré.
Pensez au marché devant les
acheteurs de voitures neuves, pas seulement les 17 millions de ventes
annuelles, mais 28 millions - combinant nouvelles et légèrement utilisées.
Et la part des produits
légèrement utilisés est passée d'environ un tiers de ce marché en 2013 à plus
de 40% en 2019.
«De plus en plus de
consommateurs sont contraints d’entrer sur ce marché en légère utilisation, car
c’est là que se situent les prix les plus abordables», a déclaré Chesbrough.
«Ce problème ne va pas
disparaître de sitôt. Nous constatons que les véhicules non loués continuent de
poser un problème majeur aux ventes de véhicules neufs en raison de la forte
concurrence sur les prix », a-t-il déclaré.
Dans la croissance du
bail
Derrière tout ce volume loué
se trouve un marché de la location qui a connu une croissance spectaculaire au
cours de la dernière décennie, en particulier au cours des quatre dernières
années.
Dans le rapport 2 019
Tendances de l'industrie automobile: Midyear Update, également publié mercredi,
Edmunds a déclaré que le taux de pénétration des locations à ce jour était de
32,2% jusqu'en mai, ce qui est le plus haut de son ensemble de données depuis
2002.
Il y a un an, le taux de
pénétration des baux depuis le début de l'année s'élevait à 31,5% et en 2017 à
31,3%. Il a atteint 32,1% jusqu'en mai 2016.
Ce qui est intéressant à
propos de cette croissance, c’est qu’elle s’est produite dans un contexte de
hausse des coûts de la location de voitures neuves.
En moyenne, le coût total
d'un contrat de location cette année est de 19 960 dollars, selon le rapport
Edmunds. En 2016, c'était 17 996 $. Le paiement mensuel moyen sur un contrat de
location de voiture neuve (536 dollars) est en hausse de 46 dollars par rapport
à il y a trois ans, a déclaré Edmunds.
Le volume loué a un impact
sur les prix des voitures d'occasion, les rendant encore plus abordables.
La différence de prix entre
une voiture neuve en 2010 et une voiture d'occasion âgée de 3 ans était alors
de 8 996 $, a déclaré Edmunds. Cette année, la différence est de 13 535 $.
Pour en revenir aux données
de Cox Automotive, le volume de véhicules hors contrat de location devrait
atteindre un sommet de 4,1 millions cette année (contre 3,9 millions l’année
dernière), puis rester à ce niveau en 2020.
«Et cela signifie que le
marché utilisé restera un sujet brûlant pour notre industrie au cours des deux
prochaines années», a déclaré Chesbrough. "(Il y a) une activité énorme
que nous voyons dans la vente de véhicules d'occasion."
Où les ventes de voitures
d'occasion pourraient atterrir
L'activité évoquée par
Chesbrough était un peu volatile au cours des premiers mois de l'année.
Citant les données
d'immatriculation des voitures d'occasion IHS Markit, il a déclaré que les mois
de janvier, février et mars montraient des baisses sur douze mois.
«En avril, les ventes de
véhicules d'occasion ont explosé, en hausse de 250 000 unités par rapport à
avril précédent», a déclaré Chesbrough. «Je ne peux pas vraiment l'expliquer,
si ce n'est que nous pensons qu'il doit y avoir quelque chose avec la réforme
fiscale.
«Et qu’il y avait beaucoup
d’incertitude et de confusion quant à la nature de l’impôt à payer (des
consommateurs), les déclarations de revenus ont été retardées il y avait juste
beaucoup d’incertitude. Et ces déclarations d'impôt ont un impact majeur sur le
marché des véhicules d'occasion », a déclaré Chesbrough. "Beaucoup de gens
utilisent cet argent pour acheter ces véhicules ou pour un acompte."
Alors peut-être que certains
de ces consommateurs ont retardé leurs achats au premier trimestre jusqu'à ce
que la poussière des déclarations d'impôt se soit dissipée.
Cox Automotive s'attend à ce
que les ventes de voitures d'occasion atteignent 39,2 millions cette année, un
peu moins que les 39,4 millions en 2017 et 2018. En outre, ils tablent sur 39,0
millions de ventes de voitures d'occasion en 2020.
Ajoutant un peu de contexte,
Chesbrough a déclaré que la «question clé» réside dans la ventilation par
groupes d'âge.
Le segment des véhicules
faiblement utilisés «domine vraiment le marché des véhicules d'occasion et
l'offre de ces véhicules hors contrat de location est continue», a-t-il
déclaré, mais il y a un manque de modèles de voitures d'occasion plus anciennes
en raison de la chute des ventes de voitures neuves la grande récession.
"Le défi pour essayer de
comprendre ce que le marché total va faire (provient) des véhicules que nous
perdons en raison de la Grande Récession simplement parce que l'offre est
insuffisante", a déclaré Chesbrough. «Les gains résultant des ventes de
véhicules neufs peuvent-ils compenser les pertes que nous avons subies» en
raison de la faiblesse de l'offre provenant des ventes de véhicules neufs
pendant la récession?
«Mais dans l’ensemble, la
demande reste assez forte sur le marché des véhicules d’occasion», a déclaré
Chesbrough. "Nous pouvons le voir dans nos prix aux enchères aussi."
Celles-ci se situent à des
niveaux presque record et devraient continuer à croître, ce qui reflète la demande
des concessionnaires pour ces voitures d'occasion, alors que les consommateurs
de détail continuent à acheter.
Chesbrough s'attend à ce que
le marché de la vente au détail de voitures d'occasion se maintienne, la
demande sous-jacente étant forte. La «question clé», a-t-il déclaré, sera la
disponibilité du crédit.
Autres prévisions pour
nouvelles, usagées
Ailleurs dans l'industrie, JD
Power a également partagé ses prévisions concernant les ventes de voitures
neuves et d'occasion.
La société prévoit que le
total des ventes de voitures neuves au détail pour le premier semestre de 2019
s'élèvera à 6 477 400 unités, en baisse de 3,3% d'une année sur l'autre. On
s’attend à ce que les ventes de voitures neuves totalisent 8 396 500 au premier
semestre, en baisse de 1,8%.
"La baisse des nouvelles
ventes a été décevante, mais il est important de ne pas négliger les effets de
la croissance du marché des véhicules d'occasion", a déclaré Thomas King,
vice-président directeur de la division données et analyses de JD Power.
«Les ventes d’occasion chez
les concessionnaires franchisés devraient augmenter de près de 9% au cours du
premier semestre. Ce qui est le plus significatif pour les détaillants est la
plus grande opportunité de profit en raison de la hausse des revenus bruts et
des revenus F & I générés par rapport aux véhicules neufs ", a déclaré
King. «Dans l'ensemble, les bénéfices combinés des détaillants neufs et
d'occasion au premier semestre devraient atteindre 23,4 milliards de dollars,
en hausse de 3,7% par rapport à l'an dernier. En s'éloignant de la tradition
axée sur les volumes, 2019 reste l'une des meilleures années enregistrées. ”
Chez Edmunds, ils tablent sur
3,4 millions de voitures particulières vendues en juin, contre 3,5 millions en
mai. Le taux annualisé corrigé des variations saisonnières devrait atteindre
39,4 millions, contre 39,6 millions en mai.
Edmunds a fixé les prévisions
de ventes de voitures neuves en 2019 à 16,9 millions, en baisse de 17,3
millions en 2018.
Jusqu'au mois de mai, les
ventes de voitures neuves ont chuté de 2,4% depuis le début de l'année, a
déclaré Edmunds.
«Les constructeurs
automobiles se battent actuellement sur plusieurs fronts: les vieilles voitures
s'accumulent sur les lots des concessionnaires, une surabondance de véhicules
hors bail abordables attirent les acheteurs sur le marché des véhicules
d'occasion, et même si la Fed prévoyait de baisser ses taux Les taux d’intérêt
sont là pour rester », a déclaré Jeremy Acevedo, responsable de l’analyse
sectorielle chez Edmunds, dans un communiqué de presse.
«Des indicateurs économiques
puissants tels que la confiance des consommateurs et le faible taux de chômage
maintiennent les ventes à des niveaux historiquement élevés, mais les
constructeurs automobiles s'appuient également un peu trop sur les ventes de
parcs pour maintenir ces chiffres également, ce qui n'est pas un modèle
durable.
Ensuite, ALG - la filiale de
TrueCar pour les données et l’analyse - prévoit 9 944 173 ventes de voitures
d'occasion au deuxième trimestre, soit 2,4% de moins que le deuxième trimestre
de 2018.
Elle prévoit 3 215 742 ventes
de voitures d'occasion en juin, soit 4,2% de moins que l'année précédente et
5,8% de moins qu'en mai.
Du côté des voitures neuves,
il prévoit 1 487 407 ventes totales ce mois-ci, soit une baisse de 0,6% par
rapport à juin 2018 sur une base d'ajustement en fonction des jours de vente.
ALG prévoit une SAAR de 17
millions de véhicules neufs pour juin et pense que cela sera valable pour
l’année.
Il prévoit 4 409 295 ventes
totales de voitures neuves pour le deuxième trimestre, en baisse de 2% sur une
base comparable.
"L'augmentation des
dépenses d'encouragement de plusieurs constructeurs automobiles en juin,
conjuguée à la vigueur soutenue des indicateurs macro-économiques sous-jacents,
contribue à la vigueur des ventes pour le mois et le trimestre", a déclaré
l'économiste en chef d'ALG, Oliver Strauss, dans un communiqué de presse.
"Compte tenu de ces facteurs, nous tenons notre prévision initiale de 17
millions de SAAR pour 2019 faite en janvier."
