Moins cher que les neufs les véhicules d’occasions deviennent «la partie la plus puissante du marché»

Moins cher que les neufs les véhicules d’occasions deviennent «la partie la plus puissante du marché»

Source : Joe Overby, rédacteur en chef, Auto Remarketing

L'économiste en chef de Cox Automotive, Jonathan Smoke, a souligné que la déclaration qu'il était sur le point de faire n'était «pas une chose négative».

Smoke et d’autres dirigeants de Cox Automotive ont parlé aux journalistes et à d’autres personnes rassemblées mercredi dans les bureaux de la société à Detroit, pour discuter du rapport d’examen semestriel 2019 de Cox.

«La partie la plus forte du marché - du point de vue des ventes au détail, est le moteur de la croissance des finances, de la rentabilité des concessionnaires, et est très importante pour le secteur de la franchise, du CPO et de la création des valeurs de véhicules fortes aider le crédit-bail à devenir plus attrayant - constitue le marché fort des véhicules d'occasion », a déclaré M. Smoke. 

En particulier, il existe une abondance de véhicules de modèles plus récents qui deviennent de plus en plus abordables et attrayants pour les acheteurs.

"C'est là que sont les prix abordables"

Les données de Cox Automotive montrent qu'en 2019, les paiements mensuels sur les prêts pour voitures neuves dépassent de 145 $ ceux sur les prêts pour voitures d'occasion et de 67 $ sur les paiements de location de voitures neuves.

Cependant, "là où la vraie concurrence se poursuit", réside entre les prêts pour voitures d'occasion et les contrats de location de voitures neuves, a déclaré l'économiste principal Charlie Chesbrough.

La différence est de 78 dollars en 2019, mais cet écart ne cesse de se creuser depuis 2014, année de la location d'une voiture neuve dont la prime était inférieure à 40 dollars par rapport à l'achat d'un véhicule d'occasion.

«C'est un pont trop éloigné pour de nombreux consommateurs», a déclaré Chesbrough, «et cela va les pousser vers le marché des véhicules d'occasion, car ils sont tout simplement trop chers du côté de la location».

Et le fait que le marché des voitures d'occasion ait plus d’options «compétitives» parmi les véhicules d’occasion, grâce aux volumes de contrats de location qui frappent le marché, ajoute ce prix, a-t-il ajouté.

Il y a environ 11 millions de véhicules «légèrement usagés» susceptibles d'être vendus cette année, selon Cox Automotive, qui classe ce groupe dans la catégorie des voitures de moins de 4 ans.

Ce groupe, qui comprend des segments tels que les véhicules loués à bail et les échanges, présente «une concurrence féroce», a déclaré Chesbrough.

«Si je suis sur le marché pour obtenir un véhicule, je peux obtenir ce nouveau véhicule au prix de 40 000 dollars, ou ce véhicule 'légèrement utilisé' pour 30, 40 ou 50% de réduction. , mais il en reste encore - c’est une concurrence formidable », a-t-il déclaré.

Pensez au marché devant les acheteurs de voitures neuves, pas seulement les 17 millions de ventes annuelles, mais 28 millions - combinant nouvelles et légèrement utilisées.

Et la part des produits légèrement utilisés est passée d'environ un tiers de ce marché en 2013 à plus de 40% en 2019.

«De plus en plus de consommateurs sont contraints d’entrer sur ce marché en légère utilisation, car c’est là que se situent les prix les plus abordables», a déclaré Chesbrough.

«Ce problème ne va pas disparaître de sitôt. Nous constatons que les véhicules non loués continuent de poser un problème majeur aux ventes de véhicules neufs en raison de la forte concurrence sur les prix », a-t-il déclaré.

Dans la croissance du bail 

Derrière tout ce volume loué se trouve un marché de la location qui a connu une croissance spectaculaire au cours de la dernière décennie, en particulier au cours des quatre dernières années.

Dans le rapport 2 019 Tendances de l'industrie automobile: Midyear Update, également publié mercredi, Edmunds a déclaré que le taux de pénétration des locations à ce jour était de 32,2% jusqu'en mai, ce qui est le plus haut de son ensemble de données depuis 2002.

Il y a un an, le taux de pénétration des baux depuis le début de l'année s'élevait à 31,5% et en 2017 à 31,3%. Il a atteint 32,1% jusqu'en mai 2016.

Ce qui est intéressant à propos de cette croissance, c’est qu’elle s’est produite dans un contexte de hausse des coûts de la location de voitures neuves.

En moyenne, le coût total d'un contrat de location cette année est de 19 960 dollars, selon le rapport Edmunds. En 2016, c'était 17 996 $. Le paiement mensuel moyen sur un contrat de location de voiture neuve (536 dollars) est en hausse de 46 dollars par rapport à il y a trois ans, a déclaré Edmunds. 

Le volume loué a un impact sur les prix des voitures d'occasion, les rendant encore plus abordables.

La différence de prix entre une voiture neuve en 2010 et une voiture d'occasion âgée de 3 ans était alors de 8 996 $, a déclaré Edmunds. Cette année, la différence est de 13 535 $.

Pour en revenir aux données de Cox Automotive, le volume de véhicules hors contrat de location devrait atteindre un sommet de 4,1 millions cette année (contre 3,9 millions l’année dernière), puis rester à ce niveau en 2020.

«Et cela signifie que le marché utilisé restera un sujet brûlant pour notre industrie au cours des deux prochaines années», a déclaré Chesbrough. "(Il y a) une activité énorme que nous voyons dans la vente de véhicules d'occasion."

Où les ventes de voitures d'occasion pourraient atterrir

L'activité évoquée par Chesbrough était un peu volatile au cours des premiers mois de l'année.

Citant les données d'immatriculation des voitures d'occasion IHS Markit, il a déclaré que les mois de janvier, février et mars montraient des baisses sur douze mois.

«En avril, les ventes de véhicules d'occasion ont explosé, en hausse de 250 000 unités par rapport à avril précédent», a déclaré Chesbrough. «Je ne peux pas vraiment l'expliquer, si ce n'est que nous pensons qu'il doit y avoir quelque chose avec la réforme fiscale.

«Et qu’il y avait beaucoup d’incertitude et de confusion quant à la nature de l’impôt à payer (des consommateurs), les déclarations de revenus ont été retardées il y avait juste beaucoup d’incertitude. Et ces déclarations d'impôt ont un impact majeur sur le marché des véhicules d'occasion », a déclaré Chesbrough. "Beaucoup de gens utilisent cet argent pour acheter ces véhicules ou pour un acompte."

Alors peut-être que certains de ces consommateurs ont retardé leurs achats au premier trimestre jusqu'à ce que la poussière des déclarations d'impôt se soit dissipée.

Cox Automotive s'attend à ce que les ventes de voitures d'occasion atteignent 39,2 millions cette année, un peu moins que les 39,4 millions en 2017 et 2018. En outre, ils tablent sur 39,0 millions de ventes de voitures d'occasion en 2020.

Ajoutant un peu de contexte, Chesbrough a déclaré que la «question clé» réside dans la ventilation par groupes d'âge.

Le segment des véhicules faiblement utilisés «domine vraiment le marché des véhicules d'occasion et l'offre de ces véhicules hors contrat de location est continue», a-t-il déclaré, mais il y a un manque de modèles de voitures d'occasion plus anciennes en raison de la chute des ventes de voitures neuves la grande récession.

"Le défi pour essayer de comprendre ce que le marché total va faire (provient) des véhicules que nous perdons en raison de la Grande Récession simplement parce que l'offre est insuffisante", a déclaré Chesbrough. «Les gains résultant des ventes de véhicules neufs peuvent-ils compenser les pertes que nous avons subies» en raison de la faiblesse de l'offre provenant des ventes de véhicules neufs pendant la récession?

«Mais dans l’ensemble, la demande reste assez forte sur le marché des véhicules d’occasion», a déclaré Chesbrough. "Nous pouvons le voir dans nos prix aux enchères aussi."

Celles-ci se situent à des niveaux presque record et devraient continuer à croître, ce qui reflète la demande des concessionnaires pour ces voitures d'occasion, alors que les consommateurs de détail continuent à acheter.

Chesbrough s'attend à ce que le marché de la vente au détail de voitures d'occasion se maintienne, la demande sous-jacente étant forte. La «question clé», a-t-il déclaré, sera la disponibilité du crédit.

Autres prévisions pour nouvelles, usagées

Ailleurs dans l'industrie, JD Power a également partagé ses prévisions concernant les ventes de voitures neuves et d'occasion.

La société prévoit que le total des ventes de voitures neuves au détail pour le premier semestre de 2019 s'élèvera à 6 477 400 unités, en baisse de 3,3% d'une année sur l'autre. On s’attend à ce que les ventes de voitures neuves totalisent 8 396 500 au premier semestre, en baisse de 1,8%.

"La baisse des nouvelles ventes a été décevante, mais il est important de ne pas négliger les effets de la croissance du marché des véhicules d'occasion", a déclaré Thomas King, vice-président directeur de la division données et analyses de JD Power.

«Les ventes d’occasion chez les concessionnaires franchisés devraient augmenter de près de 9% au cours du premier semestre. Ce qui est le plus significatif pour les détaillants est la plus grande opportunité de profit en raison de la hausse des revenus bruts et des revenus F & I générés par rapport aux véhicules neufs ", a déclaré King. «Dans l'ensemble, les bénéfices combinés des détaillants neufs et d'occasion au premier semestre devraient atteindre 23,4 milliards de dollars, en hausse de 3,7% par rapport à l'an dernier. En s'éloignant de la tradition axée sur les volumes, 2019 reste l'une des meilleures années enregistrées. ”

Chez Edmunds, ils tablent sur 3,4 millions de voitures particulières vendues en juin, contre 3,5 millions en mai. Le taux annualisé corrigé des variations saisonnières devrait atteindre 39,4 millions, contre 39,6 millions en mai.

Edmunds a fixé les prévisions de ventes de voitures neuves en 2019 à 16,9 millions, en baisse de 17,3 millions en 2018.

Jusqu'au mois de mai, les ventes de voitures neuves ont chuté de 2,4% depuis le début de l'année, a déclaré Edmunds.

«Les constructeurs automobiles se battent actuellement sur plusieurs fronts: les vieilles voitures s'accumulent sur les lots des concessionnaires, une surabondance de véhicules hors bail abordables attirent les acheteurs sur le marché des véhicules d'occasion, et même si la Fed prévoyait de baisser ses taux Les taux d’intérêt sont là pour rester », a déclaré Jeremy Acevedo, responsable de l’analyse sectorielle chez Edmunds, dans un communiqué de presse.

«Des indicateurs économiques puissants tels que la confiance des consommateurs et le faible taux de chômage maintiennent les ventes à des niveaux historiquement élevés, mais les constructeurs automobiles s'appuient également un peu trop sur les ventes de parcs pour maintenir ces chiffres également, ce qui n'est pas un modèle durable.

Ensuite, ALG - la filiale de TrueCar pour les données et l’analyse - prévoit 9 944 173 ventes de voitures d'occasion au deuxième trimestre, soit 2,4% de moins que le deuxième trimestre de 2018.

Elle prévoit 3 215 742 ventes de voitures d'occasion en juin, soit 4,2% de moins que l'année précédente et 5,8% de moins qu'en mai.

Du côté des voitures neuves, il prévoit 1 487 407 ventes totales ce mois-ci, soit une baisse de 0,6% par rapport à juin 2018 sur une base d'ajustement en fonction des jours de vente.

ALG prévoit une SAAR de 17 millions de véhicules neufs pour juin et pense que cela sera valable pour l’année.

Il prévoit 4 409 295 ventes totales de voitures neuves pour le deuxième trimestre, en baisse de 2% sur une base comparable.

"L'augmentation des dépenses d'encouragement de plusieurs constructeurs automobiles en juin, conjuguée à la vigueur soutenue des indicateurs macro-économiques sous-jacents, contribue à la vigueur des ventes pour le mois et le trimestre", a déclaré l'économiste en chef d'ALG, Oliver Strauss, dans un communiqué de presse. "Compte tenu de ces facteurs, nous tenons notre prévision initiale de 17 millions de SAAR pour 2019 faite en janvier."