Le crédit subprime augmentera en 2019

Le crédit subprime augmentera en 2019

Source : SubPrime Auto Finance

Les prévisions de crédit à la consommation de TransUnion pour 2019 incluent une augmentation projetée du financement des prêts à risque dans le cadre de l'ensemble du financement automobile émis l'année prochaine. 

Toutefois, l’augmentation prévue devrait encore être inférieure au volume de financement par subprime que TransUnion avait découvert en 2007 avant la Grande Récession.

Les analystes ont annoncé mercredi que les émissions de subprimes devraient grimper à 16,5% de tous les financements automobiles en 2019. C'est une hausse par rapport aux prévisions pour la clôture de 2018 (15,1%) et la fin de 2017 (14,6%).

TransUnion a réitéré que, si la hausse des subprimes était attendue, cette hausse serait inférieure au niveau de 20% généré par le secteur il y a 11 ans.

En approfondissant ses recherches sur le secteur de l'automobile, TransUnion a reconnu que de nombreux facteurs pourraient avoir une incidence sur l'accessibilité financière au cours de la prochaine année, ce qui pourrait ralentir la croissance de l'origine.

La hausse potentielle des droits de douane pourrait avoir une incidence importante sur les prix des véhicules et l'accessibilité économique des consommateurs.

En outre, les analystes ont noté que de nombreux consommateurs achètent et financent des véhicules plus coûteux, tels que les VUS et les véhicules hybrides.

Des obstacles tels que la hausse des taux d’intérêt et les prix des carburants pourraient également avoir un impact supplémentaire sur l’accessibilité financière des voitures.

En dépit de ces difficultés potentielles, TransUnion estime que d'autres facteurs macroéconomiques, tels que le faible taux de chômage et l'augmentation du PIB, continueront de stimuler la croissance initiale tout en maintenant le taux de délinquance moyen relativement bas.

Les analystes ont ajouté qu'il était également intéressant de noter que le nombre de financements automatiques à l'origine devrait s'établir à 28,5 millions pour fin 2018 et atteindre 29,4 millions en 2019.

Il s'agit d'une augmentation significative par rapport aux années récentes (27,5 millions en 2017, 28,3 millions en 2016, 28,0 millions en 2015).

«Cette croissance devrait être tirée des deux côtés du spectre des risques», a déclaré TransUnion. «Cependant, alors que la croissance se poursuit, le taux de délinquance grave devrait rester modéré.

Les analystes ont fixé le taux de délinquance grave à 1,44% à fin 2019, une augmentation par rapport aux 1,43% attendus au quatrième trimestre de cette année et à la barre des 1,43% observée au quatrième trimestre 2017.

«Le marché de l'autofinancement continue de montrer des signes de santé et de croissance à bien des égards, a déclaré Brian Landau, vice-président directeur et chef de file du secteur de l'automobile de TransUnion.

«Nous prévoyons que les ventes de véhicules d'occasion et le refinancement automobile seront des possibilités potentielles pour les consommateurs qui ne peuvent pas se permettre d'acheter de nouveaux véhicules. Les impayés se sont améliorés au cours des derniers trimestres et si cette tendance se maintenait, nous prévoyons un rebond du marché », a poursuivi Landau.

Croissance des prêts personnels

Parfois, les clients de subprimes auto finance financent également leurs emprunts personnels. Et TransUnion a inclus ce secteur dans ses prévisions.

TransUnion a déclaré que les prêts personnels continuaient à montrer des signes de vigueur et que les soldes totaux devraient grimper de 20% pour atteindre un sommet sans précédent de 156,3 milliards de dollars d'ici la fin de 2019.

Au cours de l’année écoulée, les analystes ont noté une recrudescence des émissions de subprimes, qui devrait augmenter lentement au cours de l’année à venir.

TransUnion a indiqué que les envois resteraient «sains» à tous les niveaux de risque en raison du nombre accru de prêteurs participant au marché des prêts personnels.

TransUnion a ensuite expliqué l’émergence de grands prêteurs de prêts personnels et que les banques et les caisses populaires se concentrent davantage sur l’offre de produits de crédit aux particuliers pour maintenir la croissance à un niveau stable.

Même avec la croissance attendue dans le niveau de risque des subprimes, les analystes ont ajouté que les taux de défaillance graves devraient chuter de 11 points de base en 2019 par rapport à fin 2018 pour finir l'année prochaine à 3,39%.

Cela est principalement dû au maintien d'un bon équilibre entre les principaux consommateurs de premier ordre, les prêteurs accordant simultanément des crédits aux consommateurs à risque.

«Les prêts personnels, qu'ils soient destinés à l'amélioration de l'habitat, à la consolidation de dettes ou au financement d'un pont, ont réapparu comme un élément essentiel du portefeuille financier du consommateur américain», a déclaré Jason Laky, vice-président directeur et chef de la division du crédit à la consommation de TransUnion.

«Nous prévoyons que les niveaux d'origination resteront sains à tous les niveaux de risque et si l'environnement réglementaire reste favorable, nous prévoyons une croissance continue du niveau de risque des subprimes», a poursuivi Laky.

«Le nombre de consommateurs bénéficiant d'un prêt personnel continuera à augmenter en 2019 et pourrait éventuellement dépasser une partie de la croissance de l'équilibre enregistrée au cours des derniers trimestres», a-t-il poursuivi.

Attentes de crédit globales

TransUnion a souligné le faible taux de chômage et la poursuite de la croissance positive du PIB et du revenu disponible réel parmi les principaux facteurs qui propulseront le marché du crédit à la consommation aux États-Unis en 2019.

En partie à cause de la solide performance de ces indicateurs économiques, TransUnion a prévu que les soldes d'origine et de consommation devraient augmenter pour la plupart des produits de crédit, tandis que les taux de défaillance graves devraient diminuer ou rester stables.

«Le marché du crédit à la consommation a été soutenu par des facteurs macroéconomiques relativement forts cette année, et nos prévisions devraient être plus similaires en 2019», a déclaré Matt Komos, vice-président de la recherche et du conseil de TransUnion.

«La demande des consommateurs pour les prêts personnels et les prêts automobiles devrait rester élevée, et les prêteurs devraient continuer à chercher à développer leurs activités en proposant davantage d'emprunteurs à haut risque et presque privilégiés.

C'est un avantage pour les prêteurs et les consommateurs.

«Les taux de délinquance restent à des niveaux bas ou« normaux »et les prêteurs ont confiance pour ouvrir leurs portefeuilles à un risque légèrement plus élevé», a poursuivi Komos.

«Du point de vue des consommateurs, les emprunteurs à risque très proches et presque privilégiés qui accèdent à un nouveau crédit auront désormais encore plus de possibilités de démontrer qu’ils peuvent gérer leurs paiements de manière responsable.

«Nous prévoyons que la tendance en matière de gestion de l'exposition au risque via le montant du prêt et les stratégies de gestion hiérarchique de ces consommateurs à haut risque se poursuivront jusqu'en 2019», a poursuivi Komos.