Commentaire sur l’état de l'industrie automobile Par les experts de Cox Automotive pour juillet

Commentaire sur l’état de l'industrie automobile

Par les experts de Cox Automotive pour juillet

Points saillants de l'article

1.       Les fabricants ont rapporté des ventes de juin 2018 plus tôt aujourd'hui, avec le marché venant plus doucement que l'équipe de Cox Automotive avait prévu.

2.       Alors que le marché global est en baisse, nous croyons qu'il y a de la vigueur dans les ventes au détail. Deux facteurs expliquent cette poussée de la demande au détail. La première est la vigueur de l'économie et l'impact de la réforme fiscale qui a amplifié suffisamment le revenu disponible pour surmonter les effets de taux d'intérêt légèrement plus élevés. 

3.       Le deuxième facteur, la crainte d'une hausse des prix automobiles en raison du tarif automobile menacé, fait en réalité monter les achats qui se produiront plus tard dans l'année. Face à cette poussée de la demande de détail, toutefois, l'offre est limitée. Le nombre moyen de jours d'inventaire (combien de temps les véhicules sont assis sur les lots des concessionnaires avant d'être vendus) commence à diminuer pour la première fois cette décennie. 

Chaque mois, des experts de l'industrie automobile de Cox Automotive et de ses marques organisent un appel à commentaires sur les ventes le mois précédent et pour répondre aux questions des médias sur les mouvements du marché. 

Les constructeurs automobiles ont annoncé des ventes de juillet 2018 plus tôt aujourd'hui, le marché étant plus faible que prévu par l'équipe de Cox Automotive. 

Les ventes étant maintenant confirmées par d'autres fabricants, Cox Automotive estime que les ventes de General Motors en juillet ont baissé par rapport à l'année précédente. 

Nous avions initialement prévu que les ventes GM augmenteraient par rapport à juillet 2017.

Michelle Krebs, Analyste exécutive, Autotrader:

Les baisses massives des ventes de voitures en juillet démontrent que nous n'avons pas encore touché le fond, même les ventes de voitures Honda et Toyota ont chuté. Accord et Civic étaient à deux chiffres; Toyota Camry a chuté de près de 20%. L'un des facteurs du déclin continu est probablement la pléthore de voitures d'occasion et, plus important encore, la quasi-disparition de nouveaux véhicules utilitaires qui reviennent sur le marché. Comme l'abordabilité devient plus un problème, les véhicules d'occasion offrent une alternative de valeur aux nouvelles berlines.

Rebecca Lindland, Analyste exécutive, Kelley Blue Book:

Bien que les ventes aient diminué globalement d'une année sur l'autre, l'industrie continue d'afficher des niveaux élevés, de sorte que nous devons maintenir des ventes légèrement en recul. Nous assistons à une demande particulièrement forte sur le luxe, bien que la force soit fortement encouragée. Il est intéressant de noter que les données récentes de Kelley Blue Book montrent que l '«abordabilité» tend à la hausse comme facteur «le plus important» pour les acheteurs de luxe, de sorte que les hausses de prix peuvent affecter même les acheteurs les plus riches.

Karl Brauer, Éditeur exécutif, Autotrader et Kelley Blue Book:

Il semble que les principales forces à l'œuvre sur le marché actuel des nouvelles voitures, y compris l'offre, la demande et les prix, poussent les coûts de transaction à un niveau que certains acheteurs ne sont pas disposés à payer. En juillet, nous avons enregistré des ventes élevées de la part d'un certain nombre de constructeurs automobiles, mais même cela n'a pas suffi pour atteindre un chiffre global positif en juillet.

Akshay Anand, Analyste exécutif, Kelley Blue Book:

Nissan a connu une forte croissance au cours des dernières années, mais au moins une partie de cette augmentation était attribuable aux ventes de véhicules et aux incitatifs. Par conséquent, une partie de la chute de juillet pourrait avoir été un dénouement dans la flotte et des incitations afin d'équilibrer la santé à long terme et les bénéfices. Cependant, les creux dans Frontier et Rogue ont été assez substantiels, et la situation mérite d'être observée dans les mois à venir.

La grande nouvelle pour Honda est la grosse baisse de Civic. La Civic a été une étoile brillante dans un environnement où les voitures souffrent énormément, mais juillet a semblé aller à l'encontre de cette tendance. En fait, avec la disparité dans les ventes de VUS et de voitures pour toutes les marques, il est juste de se demander si le CR-V est le nouvel enfant de Honda et tout ce qu'il a à offrir. La Civic sera une grande histoire dans les prochains mois en tant que thermomètre pour les ventes de voitures, parce que si elle continue à plonger, cela pourrait être un signe que la disparité entre les VUS et les voitures pourrait être plus grande que nous l'avions prévu.

Jonathan Smoke, économiste en chef, Cox Automotive:

Alors que le marché global est en baisse, nous croyons qu'il y a de la vigueur dans les ventes au détail. Deux facteurs expliquent cette poussée de la demande au détail. La première est la vigueur de l'économie et l'impact de la réforme fiscale qui a amplifié suffisamment le revenu disponible pour surmonter les effets de taux d'intérêt légèrement plus élevés. Le deuxième facteur, la crainte d'une hausse des prix automobiles en raison du tarif automobile menacé, fait en réalité monter les achats qui se produiront plus tard dans l'année. Face à cette poussée de la demande de détail, toutefois, l'offre est limitée. Le nombre moyen de jours d'inventaire (combien de temps les véhicules sont assis sur les lots des concessionnaires avant d'être vendus) commence à diminuer pour la première fois cette décennie.

Charlie Chesbrough, économiste principal, Cox Automotive:

Les ventes déclarées ont généralement été plus faibles que prévu en juillet. Ce marché a été difficile à prévoir, car les indicateurs économiques - la confiance des consommateurs en particulier - sont très bons. Dans le même temps, nous avons toujours pensé que les ventes commenceraient à baisser au second semestre. Juillet pourrait indiquer que le marché a finalement pris le virage que nous attendions.

Brad Korner, directeur général de Cox Automotive Taux & Incitatifs:

Les dépenses incitatives en juillet ont été relativement restreintes, l'inventaire des concessionnaires semblant être à un niveau confortable, un signe que les constructeurs automobiles gèrent bien la production après le pic. Les incitations régionales sont toujours utilisées par les équipementiers où les batailles de part de marché sont les plus lourdes. Cette utilisation d'offres régionales conditionnelles spécifiques au VIN est un investissement stratégique et intelligent de la part des équipementiers pour appliquer des incitations si nécessaire, protégeant les marges sur le reste des transactions. Nouveaux modèles 2019 dans les segments de véhicules populaires se vendent avec peu ou pas d'offres en espèces.