Un fond Saoudien en pourparlers pour investir dans la privatisation de Tesla

Un fond Saoudien en pourparlers pour investir dans la privatisation de Tesla

Source: Matthew Martin, Ruth David, et Claire Boston

La tentative d'Elon Musk de prendre Tesla Inc. en privé sera examinée de plus près cette semaine alors que le conseil des constructeurs de voitures électriques rencontrera des conseillers pour évaluer une proposition qui a suscité l'intérêt du fonds souverain de l'Arabie Saoudite.

Le Fonds d’investissement public du Royaume d’Arabie saoudite s’efforce de faire partie de tous les groupes d’investisseurs qui se sont mis à prendre Tesla en privé. 

Le fonds, qui a récemment construit une participation de peu près de 5%, explore la manière dont il peut être impliqué, ont déclaré les gens sous couvert d’anonymat.

La somme de 82 milliards de dollars de la transaction potentielle signifie que Tesla aura probablement encore besoin d’utiliser d’autres sources de liquidités. 

Musk espère éviter d’avoir une ou deux parties prenantes importantes dans une société et préférerait plutôt rassembler les fonds d’un groupe plus large , ont indiqué les gens, et prospecte d’autres investisseurs potentiels, y compris des gestionnaires d’actifs. 

Les directeurs de Tesla diront probablement à Musk, le président, de se récuser, selon CNBC, et ils lui ont dit d’engager ses propres conseillers.

Le tweet de Musk annonçant l'accord - et la proclamation du "financement sécurisé" - a choqué les investisseurs, et il n'a toujours pas confirmé sa demande de financement. 

La Securities and Exchange Commission des États-Unis examine si le tweet était censé être factuel, selon une personne familière avec le sujet, et au moins deux investisseurs ont intenté un procès à Musk et Tesla, alléguant une manipulation du prix des actions. Alors que l'entrepreneur détient 20% de Tesla, plus de 60 milliards de dollars seraient nécessaires pour acheter l'entreprise aux actionnaires publics.

Le fonds d'investissement public n'a pas répondu aux demandes de commentaires et Tesla a refusé de commenter.

Les actions de Tesla ont peu changé à 355,16 dollars à 10h29 sur le Tradegate de Francfort, avant l’ouverture du marché américain.

Il ne sera pas facile pour Tesla d’obtenir le financement, selon Nannan Kou, associé principal chez Bloomberg NEF à Beijing.

"La question concerne toujours les ventes futures de Tesla. C'est essentiellement un problème de poulet et d'œuf », a déclaré Kou dans un courriel.

 "A ce stade, il est difficile pour Tesla de convaincre les investisseurs généraux que la livraison augmentera rapidement. L'investisseur potentiel doit donc être patient et stratégique. "

Discussions antérieures

Les discussions sur la prise privée de Tesla ont échoué auparavant. L’année dernière, Masayoshi Son, du groupe Musk et SoftBank, a discuté de la possibilité de prendre Tesla en privé, ont déclaré deux personnes connaissant bien les discussions. 

Les discussions n'ont pas progressé en raison de désaccords sur la propriété.

SoftBank n'envisage pas de participer en tant que source potentielle de capital dans un accord privé de Tesla, selon des personnes ayant des connaissances dans ce domaine et qui ont demandé à ne pas être identifiées car les détails ne sont pas publics. 

Parmi les raisons, ont-ils dit, SoftBank a déjà fait de gros paris sur l'avenir de l'automobile avec General Motors Co., et que Tesla fait face à une concurrence accrue et qu'elle n'a pas encore réalisé ses ambitions sur le marché de masse.

Les pourparlers du fonds saoudien ont commencé avant le tweet controversé du 7 août dans lequel Musk a déclaré qu'il envisageait de prendre l'entreprise en privé. 

Le PIF voit son investissement dans Tesla comme un moyen stratégique pour le plus grand producteur mondial de brut de se protéger contre le pétrole, ont déclaré les gens, qui ont demandé à ne pas être identifiés. 

Le fonds saoudien n’a pas pris de décision ferme quant à l’augmentation de sa participation ou à son montant, mais les négociations sont en cours, ont-ils déclaré. On n’a pas immédiatement compris combien le fonds investirait dans Tesla.

Wall Street est inondé de spéculations sur qui pourrait faire équipe avec Musk pour faire un marché. M. Musk et ses conseillers recherchent un large éventail d’investisseurs pour soutenir un éventuel preneur privé du constructeur automobile, afin d’éviter de concentrer la propriété entre quelques nouveaux grands détenteurs, selon des personnes familières. 

Musk a déclaré qu'il s'attendait toujours à posséder environ 20% de Tesla après toute transaction, et qu'il espérait que tous les actionnaires resteraient propriétaires d'une société privée.

La SEC, qui avait déjà rassemblé des informations sur les déclarations publiques de Tesla sur les objectifs de fabrication et les objectifs de vente, intensifie son examen des déclarations de la société à la suite du tweet de Musk, ont déclaré des personnes familières.

Le fonds d'investissement public a approché Musk il y a plusieurs mois pour discuter de l'achat d'une participation minoritaire, mais il a d'abord résisté à l'investissement et a déclaré qu'il n'était pas prévu d'émettre de nouvelles actions. 

En conséquence, le PIF lui-même a décidé d’acheter environ 2 milliards de dollars d’actions Tesla sur le marché avec l’aide d’une banque d’investissement.

Les discussions actuelles sur le PIF participant potentiellement à une transaction à prise privée ont commencé ces dernières semaines, ont indiqué les autres personnes.

Le gouvernement saoudien envisage de transformer le FIP en une centrale de 2 000 milliards de dollars pour aider à diversifier l’économie du pays tributaire du pétrole. 

Dans un tweet publié dimanche, le département de l'énergie du pays a déclaré que l'Arabie saoudite travaillait actuellement au développement d'une ville pour soutenir la fourniture de matières premières et de pièces pour l'industrie automobile. 

L'objectif est de réduire les importations, d'accroître les exportations, d'encourager les investissements étrangers et de créer des emplois.